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2019-05-01 10:34栏目:新闻

原标题:老牌粤系房企珠江实业滑落 对外资金拆借等问题遭上交所问询

1993年上市的珠江实业(600684)是广州老牌上市公司之一,公司旗下项目包括花园酒店、白云宾馆、世贸大厦、华侨新村、天河体育中心,塑造了广州城区最早的天际线并影响至今。但进入21世纪后没多久,珠江实业便辉煌不再。公司目前作为一家小型粤系房企,2018年业绩下滑幅度较大,且资产负债率有一定上升。

珠江实业4月15日公布的2018年年报显示,实现营业收入34.05亿元,同比下降19.7%;实现归母净利润2.45亿元,同比下降31.78%。实现扣非归母净利润1.28亿元,同比下降47.84%。不过,4月30日晚间,上交所对珠江实业下发年报事后审核问询函,重点关注了公司对外拆借资金、房地产开发业务、公允价值变动损益和投资收益等多方面的问题。

资金拆借成主要利润来源

上交所首先注意到,珠江实业2018年对外拆借资金量较大且增长较快。其中,其他应收款余额35.51亿元,同比增长89.99%;委托贷款余额15.54亿元,同比增长434.02%。2018年,公司对非金融企业收取的资金占用费为2.29亿元,同比增长241.79%;对外委托贷款取得的损益为1.67亿元,同比增长496.43%;两者合计3.96亿元,扣除上述资金收益后,公司归母净利润将亏损1.51亿元。

对于这一情况,上交所要求珠江实业逐笔列示非金融企业对公司资金占用的期限、利率、交易背景是否具备商业实质,说明是否存在向控股股东拆借资金的情形;同时说明上述已确认的利息是否已及时、按期收回,拆借对象及其股东是否与公司存在关联关系,以及相关资金拆借是否有抵押、担保等保证回款的增信措施。此外,还要求公司结合拆借对象的经营和资产负债情况,评估资金本息是否存在回收风险。

公司年报还显示,截至2018年末,公司向广州市东迅房地产发展有限公司提供的委托贷款合计4亿元,其中2017年10月提供2.5亿元,2018年3月和2018年5月分别提供1.45亿元和0.5亿元。上述委托贷款在12个月内累计金额占公司2017年归母净资产的13.80%。上交所要求公司说明相关委托贷款事宜是否按规定履行了相应的得时公告义务。

年报还称,公司2018年新开展多笔委托贷款、资金拆借业务,导致公司货币资金大幅下降,由23.25亿元降至14.62亿元,同比下降37.22%。同时,公司于2019年6月和2019年9月即将有合计15亿元的公司债到期回售。上交所要求公司结合资金拆借对象的经营情况、资金还款约定以及资金回款情况,说明是否存在公司债兑付风险。

此外,截至2018年末,珠江实业其他应收款合计35.51亿元,同比增长89.99%,但是坏账准备计提金额为3291.56万元,计提比例仅0.93%。其中,账龄1-2年合计10.30亿元的其他应收款、账龄三年以上的2.55亿元其他应收款皆未计提坏账准备,并且公司未在年报中披露相关坏账准备的计提标准。

对此,上交所要求公司进一步说明:单项金额重大并单项计提坏账准备的各笔其他应收款的交易背景,以及无法收回的原因;其他应收款的坏账准备计提是否充分;公司确定坏账准备计提方式的会计处理依据;核实其他应收款等资金拆借事项有无履行相应审议程序和信息披露义务。

合营房地产项目资产质量存疑

对于公司的主业房地产业务,上交所也进行了密切关注。公司房地产业务分布相对集中,广州和长沙地区房地产业务所实现的营业收入占公司总营收的65.99%。年报显示,公司2018年存货53.41亿元,而2018年预收账款仅1.89亿元,房地产销售的去化压力较大。

上交所要求公司结合在售项目所在地区的限购政策及周边房地产市场价格等情况,说明公司是否充分计提了存货跌价准备,并分地区说明公司的存货和去化情况;同时结合区域房地产政策和销售情况,说明公司以后年度经营业绩是否会持续下滑,并充分提示风险。

年报披露,公司报告期内仅持有3块待开发土地和6个在建房地产项目,项目储备较少;同时公司持有的待开发土地皆为合作开发项目。上交所要求公司结合2019年新增土地储备情况,说明公司房地产开发业务是否具有可持续性,并充分提示风险。

年报还显示,公司2018年的五个权益法核算的合作投资项目,是公司房地产业务的主要组成部分,公司2018年对其的长期股权投资亏损3206.66万元;同时公司对其的委托贷款和其他应收款大幅上升,但未收到上述公司支付的任何现金。

此前,珠江实业曾在临时公告中披露,公司2018年收购的广州东湛房地产开发有限公司因无法控制及体外销售情况,于2018年底不再纳入公司合并报表范围。上交所要求公司结合对东湛房地产无法控制及体外销售的情况,全面核实公司所投项目公司的资产质量、债权和股权投资回报的风险、对相关项目公司的管理方式、是否存在并购不当等相关风险。