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6个月之后，2018年11月23日，浙江证监局再发通知，表示公司整改不到位，基金销售业务继续暂停，需要公司在2018年12月7日前提交书面整改报告，在验收通过之前不得恢复基金销售认购和申购业务。

2019年初，浙江证监局又一次发布通知，认为浙江金观诚内控仍存重要问题、经营管理存在较大风险，责令公司整改并暂停基金销售业务12个月。浙江金观诚在收到该行政监管措施决定书之日起12个月内，暂停从事签订新的销售协议、宣传推介基金、发售基金份额、办理基金份额申购业务活动。

事实上，在浙江证监局一系列行政监管措施之前，金诚集团就曾因为拒绝配合浙江证监局专项检查而一“拒”成名。

2018年4月，浙江证监局按照证监会的统一部署和安排，开展2018年私募基金专项检查工作。但是在检查过程中，浙江证监局发现5家公司存在不配合现场检查工作的情形。

不配合检查的5家私募机构，分别是杭州观复投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州金仲兴投资管理有限公司、浙江金诚资产管理有限公司、杭州金转源投资管理合伙企业（有限合伙）、浙江金观诚财富管理有限公司。从股权关系来看，上述5家公司大股东不尽一致，但是核查之后，最终均归属于金诚集团。

据悉，金诚集团的金融产品期限多为1-2年，而项目建设期均要超过这个时间，尤其是一些PPP项目，动辄就是6年以上才能回款。所以，金诚集团就难免要用新筹来的钱来兑付已到期的前期资金。

由于被暂停基金销售业务，金诚系私募基金随后因为不能借新还旧而迅速陷入流动性危机，旗下陆续进入开放期的基金产品开始停止赎回和单方面要求投资者签署展期协议。已经有多起投资者要求赎回资金却最终无果的事件发生。

涉嫌违规，有项目资金去向不明

除了项目资金的拆分错配外，金诚集团承诺给投资人的收益为8%，甚至更高，但是通常PPP项目都要在完成验收后，政府才会分期付款，而且承担的利息成本最多也就6.5%。

不仅如此，有购买金诚集团特色小镇项目的投资人曾爆料，金诚集团张家界项目募集资金达10.5亿人民币（下同），而实际项目投入资金也只是出借给当地政府的2亿；金诚岳阳私募基金募集资金约20.25亿，其中仅有3.8亿用于PPP项目建设，余下资金去向不明。

对此，有基金行业专业人士表示，擅自更改投资标的，金诚财富涉嫌违规。这要看企业转移资金到其他用途，是关联投资行为，还是挪用行为，以及订立合同是否有相关规定。

可以确定的是，如果改投超出了基金合同规定的投资范围，那便是确定违规的。如果出现了损失，企业需要赔偿。如果是挪用行为，就要涉及到刑事责任了。如果是这样，投资PPP不过是一个噱头，便于企业融钱罢了。

工商资料显示，金诚集团旗下6家私募机构先后发行了超过310只各种类型的私募产品。

其中，新余观悦30只，新余观复31只，观复投资109只，金转源71只，金诚资产47只，金仲兴为47只。上述发行的基金，其中大量产品都投向PPP项目，部分PPP项目涉及的投资基金，从1号延续至10号，甚至20号。

事实上，国外的PPP项目多是采用项目融资的方式，即以项目本身为信用支撑获得金融机构融资，不需要股东提供担保，债务也不进入股东的资产负债表。相比之下，国内的PPP项目基本都是在股东担保前提下完成融资的，一旦企业资金链出现问题，项目就有可能中断。

步子迈的太大，走的太快，难免就会跌倒。眼下，金诚集团所参与的多个特色小镇项目，如无锡马山等项目均已停工。而在项目停工之外，大家更担心的是投资人的资金能否要回来。

结语

不难看出，当前尚不健全的金融监管机制已经对经济发展造成了消极的、破坏性影响。从去年的P2P项目暴雷，到ofo押金退还，再到如今的金诚集团事件，加强金融监管，特别是资金流向监管已经势在必行。